生活

当前位置/ 首页/ 生活 正文

监管机构将打压欧洲范围内广泛的贸易报告违规行为

据行业消息人士透露,监管机构将打压欧洲范围内广泛的贸易报告违规行为,这是自规则到期以来6个月的宽限期。

围绕独特贸易标识符(UTI),法人实体标识符(LEI)以及监管机构要求的85个领域的复杂性的问题从一开始就困扰着这一过程。

因此,只有约1%的交易得到匹配,从而影响了市场透明度增加的目标,数据无法使用。

知情的专家现在认为,欧洲各地的监管机构可能会开始处以罚款,以提高比赛率,并激励公司正确报告其场外交易和交易所交易衍生品交易。

一位消息人士告诉The TRADE,“今年有超过60亿份报告,而且很多报道并不匹配,所以我们完全希望他们能够尽快开始研究这个问题。” “他们真的必须这样做,以便发表声明。”

交易报告是G20市场改革中的四大关键支柱之一,并于2014年2月12日在欧洲开始。

由于只有最后一分钟的问答文件作为指导,市场对新规定基本没有准备,迫使监管机构在最初几个月采取软态度。

但是他们的容忍度可能正在下降,并且随着MiFID报告要求的出台,英国金融行为监管局(FCA)等国家主管部门也准备采取行动。

“FCA没有公开表明他们对贸易报告的忍耐何时会结束,但市场普遍认为他们在8月11日之后开始强化他们的立场,即抵押和估值报告成为强制性,“Contango交易后解决方案总监Richard Wilkinson说。

“就我个人而言,一旦手套脱落,我认为FCA将会追求'大鱼',而不是批准一个试图了解ESMA问答的小批量购买方实体,并且可能会努力试图管理将他们的账簿和记录与他们选择的委托报告实体的输出进行对账。“

抵押品和估价报告要求为已经很复杂的情况增加了另一个转折点。

虽然公司在截止日期前做了更多准备,但整个过程的不一致意味着这些额外的领域只会使事情更加复杂化。

实施贸易报告规则是为了使市场更安全,但由于匹配率较低,监管机构几乎无法从任何分析中得出结论。

为了使监管机构能够实现其目标并证明规则的合理性,匹配费率需要增加,而且它们唯一的权力在于经济处罚。

在市场上另一家公司崩溃的假设情况下,监管机构将不负责通过数据发现这些迹象,而这些数据应该被收集以应对这种风险。

根据欧洲市场基础设施监管的第12条,每个成员国都应对违反规则的行为处以罚款。

负责监督英国金融市场的FCA此前已对MiFID下的交易报告处以罚款,并可能成为监管机构之一,对报告违规行为采取更严厉的立场。

FCA和欧洲证券和市场协会(ESMA)拒绝发表评论。

监管智库JWG的首席执行官PJ Di Giammarino表示,“对于FCA或任何监管机构来说,最容易做的事情就是追捕那些不报告的人。”

“你会期望他们从简单的开始,其中交易的一方被报道而另一方则没有。

“因此,在这种情况下,它将像交易报告的罚款一样,罚款将基于你做了什么或不做的事情。”

消息人士还告诉The TRADE,德国联邦金融监管局(Bafin)发出了最强烈的信号。

据称,Bafin警告公司,如果公司没有遵守衍生品报告要求,将不允许审计师签署账户。

Bafin在出版时没有发表回复。在分销时,企业仍然处于实际罚款金额的黑暗中。

到目前为止,澄清潜在收费范围的唯一权力机构是意大利监管机构(Consob),该机构表示将分发2,500至250,000欧元的罚款。

Di Giammarino补充说:“监管方式因管辖权而略有不同,但它是相同的主题 - 我们将收紧螺丝,然后随着时间的推移越来越难以说你没有听到这个消息。”

消息人士认为,罚款的第一个目标可能是主要的期货交易商或经纪商,买方可能会逃脱最初的处罚浪潮。

但是,如果监管机构决定接受那些没有正确报告,甚至根本没有报告的人,他们的影响力可能会扩展到整个市场。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。